Con el aumento de las transacciones internacionales y la búsqueda de eficiencia en los flujos financieros mundiales, muchas empresas se plantean alternativas para optimizar los costes de los pagos transfronterizos. Las stablecoins han surgido como una alternativa prometedora a las divisas tradicionales (FX), ofreciendo transacciones más rápidas, baratas y accesibles.
El mercado mundial de pasarelas de criptopago se valoró en 1.000 millones de dólares en 2021 y se prevé que alcance los 5.400 millones de dólares en 2031, creciendo a una TCAC del 18,7% de 2022 a 2031 (Allied Market Reserach). Además, se estima que el 11% del total de pagos transfronterizos B2B se realizará en redes blockchain para 2024 (BNK).
Sin embargo, ¿realmente reducen las stablecoins los costes de los pagos transfronterizos, o es sólo un mito?
Este artículo examina las diferencias entre las stablecoins y las divisas tradicionales, los costes que conllevan, los retos de cada método y las estrategias eficaces para las empresas que desean optimizar sus pagos internacionales.
¿Qué son las stablecoins y las divisas tradicionales?
Para comprender si las stablecoins ofrecen realmente una ventaja económica sobre las divisas tradicionales, es esencial entender primero cómo funcionan estos sistemas.
1.Stablecoins
Son criptomonedas diseñadas para mantener un valor estable, normalmente vinculadas a monedas fiduciarias (por ejemplo, el dólar estadounidense o el euro) o materias primas (por ejemplo, el oro). A diferencia de otras criptomonedas volátiles como Bitcoin, las stablecoins se crean para tener un precio más predecible y estable, lo que las convierte en una opción atractiva para las transacciones transfronterizas.
Las principales stablecoins utilizadas en los pagos transfronterizos son:
- USDT (Tether): La stablecoin más utilizada a nivel global, alcanzando un volumen medio diario de transacciones de 190.000 millones de dólares en 2023 (The Wall Street Journal);
- USDC (USD Coin): Emitida por Circle, es ampliamente aceptada en plataformas financieras reguladas;
- DAI: una stablecoin descentralizada respaldada por diversos activos digitales, con un volumen de uso creciente en las finanzas descentralizadas (DeFi);
FX tradicional:
Se refiere a la conversión de monedas fiduciarias a través de bancos e instituciones financieras reguladas. Estas operaciones son esenciales para las transacciones internacionales, ya que permiten a empresas y particulares convertir dinero entre distintas monedas nacionales.
En este sistema, las transacciones de divisas se realizan sobre la base de los tipos interbancarios y los diferenciales de cambio, que varían en función de factores económicos, geopolíticos y de mercado. Este método suele conllevar múltiples comisiones (cambio de divisas, comisiones bancarias, costes de liquidación) y depende de intermediarios financieros para completar las transacciones.
Un análisis comparativo:
Para determinar si la reducción de costes con stablecoins en las transacciones transfronterizas es un mito o una realidad, es necesario comparar los factores clave que influyen en los costes de transacción. La siguiente tabla resume los costes, la velocidad y la seguridad de las transacciones con stablecoins y con divisas tradicionales:
Es importante entender que tanto las stablecoins como las divisas tradicionales tienen ventajas y retos específicos. Mientras que las stablecoins ofrecen rapidez y acceso directo a los mercados mundiales sin depender de los bancos tradicionales, las divisas tradicionales proporcionan estabilidad normativa y una mayor protección jurídica.
Reducción de costes con stablecoins: ¿mito o realidad?
La reducción de costes con stablecoins en los pagos transfronterizos no es un mito, pero tampoco una regla absoluta. El impacto económico positivo depende del contexto y de cómo se utilicen las sta blecoins en las operaciones internacionales.
Escenarios en los que las stablecoins reducen costes:
- Remesas internacionales: Sustituir sistemas tradicionales como SWIFT por stablecoins puede reducir los costes de las transferencias de dinero, especialmente en los mercados emergentes;
- Pagos B2B globales: Las empresas que realizan pagos frecuentes a proveedores internacionales pueden reducir los costes operativos eliminando intermediarios financieros;
- Liquidación instantánea: Las empresas que necesitan transacciones internacionales rápidas evitan los costes ocultos derivados de los retrasos en el cambio de divisas utilizando stablecoins;
Escenarios en los que las divisas tradicionales pueden ser más ventajosas:
- Pagos de alto valor: Las grandes transacciones siguen encontrando mejor protección y menor volatilidad en el sistema bancario tradicional;
- Regiones con restricciones normativas: Algunos países imponen limitaciones al uso de stablecoins, lo que convierte a las divisas tradicionales en la única opción viable;
Por tanto, la reducción de costes es una realidad para muchas operaciones, pero no una solución única para todas las empresas.
Estrategias para reducir costes en los pagos internacionales
Para las empresas que buscan optimizar sus costes en las operaciones internacionales, la combinación de diferentes estrategias puede conducir a resultados positivos y promover una mayor eficiencia financiera. Un ejemplo es la automatización de los procesos de pago transfronterizos mediante el uso de una API. Este es uno de los primeros pasos para reducir costes y mejorar la eficiencia operativa, permitiendo a las empresas lograr flexibilidad y previsibilidad financiera mientras operan en múltiples mercados.
Otra estrategia importante es tener acceso a múltiples fuentes de conversión de divisas, lo que permite a las empresas elegir siempre el mejor tipo disponible y reducir los costes de transacción. Además, el seguimiento de los tipos de cambio en tiempo real y el ajuste de las operaciones en función de las condiciones del mercado pueden generar ahorros significativos a lo largo del tiempo. Por último, la elección entre stablecoins y divisas tradicionales debe basarse en una evaluación detallada de las necesidades específicas de cada transacción, con el objetivo de combinar diferentes soluciones de pago que equilibren la velocidad, el coste y el cumplimiento de la normativa.
Todo esto puede simplificarse con un socio estratégico como FacilitaPay, que ayuda a encontrar las mejores soluciones de pago según las necesidades de cada empresa, promoviendo la eficiencia operativa y el cumplimiento normativo en las transacciones transfronterizas.
Conclusión: la mejor opción depende de la estrategia de su empresa
La cuestión de si las stablecoins reducen los costes de los pagos transfronterizos no tiene una respuesta sencilla. Lo que realmente importa es el enfoque estratégico adoptado por cada empresa.
Las stablecoins ofrecen ventajas significativas en términos de rapidez, accesibilidad y menores costes operativos, especialmente en las transacciones de bajo valor y en los mercados emergentes. Por otro lado, las divisas tradicionales siguen siendo la mejor opción para las operaciones que requieren una mayor protección normativa y seguridad jurídica.
Por tanto, la clave para maximizar la eficiencia y reducir los costes en los pagos transfronterizos reside en combinar diferentes soluciones de forma inteligente y estratégica.
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